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发布时间:2022-09-09 08:56:16 来源:爱游戏体育捕鱼 作者:爱游戏最佳电子

  前言:在《制药设备系列二》中我简单梳理了制药设备的细分赛道,那么我国制药设备行业的发展现状如何,...

  前言:在《制药设备系列二》中我简单梳理了制药设备的细分赛道,那么我国制药设备行业的发展现状如何,行业前景如何呢?本篇就对这两个问题做个解答。

  重申下,所有的内容来自于公开的渠道(不是所有的公开渠道大家都能接触到),如果有涉及商业利益的,请联系本人调整。

  制药设备上游常用材料金属可分钢材、有色金属、高分子材料、工程陶瓷、复合材料等;

  产业链中游制药设备大体分为十一类,主要包括原料药机械及设备、制剂机械等共计3000多个规格,我国制药设备行业中,药品包装机械设备占比最大近六成,原料药设备占比达25.4%,制剂机械设备占比达5.8%。饮片机械设备、药物检测机械设备、药用粉碎机械设备、制药用水设备占比较小,分别为2.3%、0.9%、0.3%、0.2%。

  很多设备订单为定制化开发设计交付,不同客户对于制造设备/解决方案需求存在差异,即使对相似产品也有具体指标的要求差异。

  定制化订单带来更复杂的生产制造过程,通常订单周期较久,短则2-3 个月,长则达一年以上。

  定制化+交付周期长,单位产品一般具备较高价值量,大多在百万元以上。涉及到大型设备产线或者整体解决方案等,单次订单规模能够达到大几百万、千万级别水平。

  在相对成熟的固体制剂、无菌注射剂等设备上,国产化率相对较高;而在相对前沿的生物工程方面,整体上国内市场目前仍以进口产品为主,在部分关键耗材上,国内企业处于突破期。

  我国制药专用设备制造企业数量逐年增多,从2000年的27家增长到2020年的147家。从趋势来看,2016年开始,行业进入下行周期,企业数量也逐年下行,进入到2019年年底,企业数量再次开始增加,达到目前的147家。目前我国制药专用设备制造行业竞争格局较为分散,估计2020年东富龙、楚天科技市占率不超过5%,整体来看,我国制药专用设备制造业竞争格局仍然较为分散,集中度仍有提升空间。

  2020年,奥星生命科技、森松国际、东富龙等企业的生物药装备收入仍然较少,其中奥星生命科技为9亿(包含海外收入),森松国际为7.7亿,其次东富龙为2亿。从占比来看,奥星生命科技、森松国际、东富龙等企业的生物药装备收入占我国生物药生产装备和耗材市场总规模的比例仍然很低,大部分设备和耗材都被海外企业占据主要市场,未来我国企业进口替代空间较大。

  中国医药市场发展的总体趋势与全球类似,但由于国内生物药起步较晚,增长趋势更为迅猛 ——2020年中国生物药市场规模 3457 亿元,Frost&Sullivan 预计将以 18.6% 的年均复合增长率迅速增至 2025 年的 8116 亿元;市场占比则由 2020 年的 24%快速提高到 2025 年的 35% ,相比全球生物药超过 50% 的市场占比仍有 不少提升空间。

  2020年我国生物药市场规模为3870亿元,假设国产生物药占比达到75%,毛利率在90%,设备和耗材算在制造费用中,则2020年我国生物药设备和耗材市场规模为175亿元,预计我国生物药设备和耗材市场规模有望保持20%以上增长。

  从部分生物药企业情况来看,近几年其固定资产投资均处于快速增长的态势。生物药生产难度相对较高,从国际情况来看,生物药企业普遍偏向自建产能。目前国内生物药产业处于爆发阶段,小型生物药企业数量快速增加,生物药上市速度持续加快,企业固定资产投资需求快速增加,带动我国制药装备行业发展。

  目前传统制药装备市场国内领先厂家在本土市占率已经超过外资,侧面说明了国产厂家在一部分制药装备的技术和质量上已具备国际化竞争力。基于交付周期和服务的优势,国产制药装备替代进口已成为一种趋势;特别是新冠疫情期间,海外制药装备企业的响应速度明显受限(国产 3-6 个月 vs 进口 12 个月以上),无法满足国内外药企快速扩大产能的需求。

  国内制药装备企业充分获益于全球生物制药上游供应链的阶段性供需失衡,获得了大量的订单;业务也由传统的单机向整体解决方案模式转变,价值量预计将不断增加。

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